دلایل احتمال ثبت رکوردی تازه برای بیت کوین

دلایل احتمال ثبت رکوردی تازه برای بیت کوین

Ali Ebrahimi فروردین ۱۹, ۱۴۰۰
18 دقیقه زمان مطالعه
برای امتیاز به این نوشته کلیک کنید!
[کل: ۲ میانگین: ۴]

داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که بیت کوین احتمالاً رکورد تاریخی تازه‌ای را به ثبت خواهد رساند چرا که نهنگ ها و ماینرها از فروش دارایی خود خودداری می‌کنند.

در این مقاله تحلیلی از «اکس نوین» به بررسی دلایل این احتمال می‌پردازیم.

۵ دلیل مهم در رکوردزنی بیت کوین

بیت کوین طی دو ماه گذشته تحت فشار شدید فروش ناشی از نهنگ‌ها قرار داشته‌است. با این حال، ۵ فاکتور اساسی نشان می‌دهد که فروشندگان بزرگ تصمیم به هولد کردن بیت کوین خود دارند. علاوه بر این، تقاضای سازمانی همچنان بالاست؛ مطلبی که می‌تواند بیت کوین را در کوتاه مدت به اوج‌های جدید برساند. این ۵ فاکتور عبارتند از:

۱- توقف فروش بیت کوین توسط نهنگ ‌ها

۲- کاهش فروش دارندگان طولانی مدت بیت کوین

۳- توقف فروش بیت کوین توسط ماینرها

۴- بالا بودن تقاضای سازمانی

۵- در شرف شکست بودن مثلث صعودی هفتگی

توقف فروش بیت کوین توسط نهنگ ها

نهنگ بیت کوین به افرادی گفته می‌شود که هزار واحد یا بیشتر بیت کوین دارند. از تاریخ ۸ فوریه، تعداد نهنگ های بیت کوین بیش از هشت درصد کاهش یافته که حاکی از فروش گسترده این دارایی دیجیتال است.

در حالی که قیمت بیت کوین طی دو ماه گذشته توانست دوبار رکورد خود را ارتقاء ببخشد، اما صعود بیت کوین از آن زمان بسیار کند شده و بیت کوین در سطح ۶۰ هزار دلار با مقاومت قابل توجهی رو به رو شده‌است. اما از ۳۱ ماه مارس، به نظر می‌رسد که دارندگان بیت کوین از فروش خودداری کرده‌باشند.

البته، با در نظر قرار دادن به پایان رسیدن یک چهارم ابتدایی سال و همچنین سود ۱۰۴ درصدی بیت کوین از ابتدای سال جاری، این فشار فروش دور از انتظار نبود.

با این حال، تعداد نهنگ های بیت کوین به سطوح اواخر سال ۲۰۲۰ یعنی زمانی که قیمت بیت کوین شروع به افزایش کرد بازگشته‌است. بنابراین به نظر می‌رسد که این سرمایه گذاران معتقدند بیت کوین در آستانه ثبت رکوردی جدید قرار دارد.

کاهش فروش دارندگان طولانی مدت بیت کوین

شاخص درون زنجیره‌ای CDD نشان دهنده میانگین وزنی است که هولدرهای بلند مدت بیت کوین در آن ارز دیجیتال خود را می‌فروشند. این معیار با در نظر گرفتن تعداد کوین های هر تراکنش و ضرب آن در تعداد روزهایی که از آخرین انتقال آنها می‌گذرد به دست می‌آید.

به عبارتی، هر چقدر CDD بالاتر باشد حجم بیشتری فروخته شده‌ا‌ست.

زمانی که بیت کوین در اکتبر سال ۲۰۲۰ توانست از اوج سال ۲۰۱۹ بالاتر برود، شاخص CDD به شدت افزایش یافت. تعداد زیادی از هولدرهای بلندمدت بیت کوین با مناسب دیدن فرصت به فروش دارایی خود اقدام کردند.

با این حال، از ابتدای سال جاری تاکنون، فروش توسط هولدرهای بلندمدت نه تنها به شدت کند شده، بلکه به سطوح ابتدای سال ۲۰۲۰ یعنی زمانی که فروش گسترده آغاز شد برگشته‌است.

این موضوع نشان دهنده این مطلب است که هولدرهای بلند مدت به میزان زیادی نسبت به افزایش قیمت بیت کوین در کوتاه مدت اطمینان پیدا کرده‌اند.

توقف فروش بیت کوین توسط ماینرها

از آنجایی که درآمد ماینرهای بیت کوین از واحدهای استخراج شده‌است، آنها مجبورند به طور منظم بیت کوین های تازه استخراج شده خود را بفروشند تا هزینه عملیات خود، همچون هزینه برق را پرداخت کنند. با این حال، تعداد زیادی از ماینرها تصمیم گرفته‌اند تا بیت کوین خود را نگه دارند.

معیار تغییر موقعیت ماینرها (miner net position) که تغییرات میزان بیت کوین موجود در کیف پول ماینرها را در چارچوب زمانی ۳۰ روزه بررسی می‌کند، نیز نظریه بالا را تأیید می‌کند.

آخرین باری که ماینرهای بیت کوین نسبت به فروش دارایی خود مردد بودند، درست قبل از افزایش قیمت سه ماه پیش بود. این تغییر مثبت نشان می‌دهد که ماینرهای بیت کوین انتظار دارند این ارز دیجیتال در آینده‌ای نزدیک رکوردی جدید را به ثبت برساند.

بالا بودن تقاضای سازمانی

با وجود فشار فروش نهنگ ها در ماه‌های اخیر، تقاضای سازمانی بیت کوین کند نشده‌است. انتقال بیت کوین به صرافی های دیجیتال در پایین‌ترین سطح ممکن قرار دارد. این بدان معنی است که در حال حاضر بیت کوین بیشتری از صرافی ها خارج می‌شود و سرمایه گذاران بزرگ مایل به فروش دارایی خود نیستند.

این موضوع می‌تواند نشان دهنده ورود این کوین ها به کیف پول های سرد باشد که امری طبیعی برای سازمان‌ها محسوب می‌شود چرا که آنها تمایل به نگهداری بیت کوین در طولانی مدت دارند.

از زمان شروع بحران کرونا، عرضه بیت کوین در صرافی های دیجیتال با مشکل مواجه شده و اضافه شدن موسسات و خرید بیت کوین آنها نیز بر بحران عرضه افزوده‌است.

اگر نگاهی به آمار و ارقام صرافی های دیجیتال مختلف بیاندازیم، موضوع فوق کاملاً روشن خواهد شد.

صرافی کوین بیس که یکی از اصلی‌ترین صرافی ها برای خرید سازمان‌ها محسوب می‌شود، دیروز درآمد یک چهارم ابتدایی سال و همچنین چشم انداز خود را منتشر کرد. در این گزارش آمده‌است:

«۲۲۳ میلیارد دلار دارایی در این پلتفرم وجود دارد که ۱۱.۳ از حجم کل بازار را تشکیل می‌دهد. علاوه بر این، ۱۲۲ میلیارد دلار آن مربوط به سازمان‌ها و موسسات مختلف است. ما انتظار داریم که در سال ۲۰۲۱ با توجه به روند رو به رشد سرمایه گذاری موسسات، شاهد رشدهای بیشتری باشیم.»

این بدان معناست که نه تنها سرمایه گذاران نسبت به خرید بیت کوین مردد نشده‌اند، بلکه گزارش کوین بیس نشان می‌دهد که احتمالاً به زودی این روند خرید متوقف نخواهد شد.

در شرف شکست بودن مثلث صعودی هفتگی

از ابتدای فوریه، مثلث صعودی هفتگی تشکیل شده‌است. از نظر آماری، این الگوی نموداری بیشتر به سمت بالا شکسته خواهد شد.

اگر پیش بینی شکست این مثلث به سمت بالا درست باشد، هدف بالقوه می‌تواند ۷۹ هزار دلار باشد. حتی اگر قیمت شکست صعودی یا نزولی نداشته باشد، این الگو در کنار سیگنال‌های درون زنجیره‌ای در نظر گرفته می‌شود.

نیروهای قوی در بازار، اعم از ماینرها، نهنگ ها یا هولدرهای طولانی مدت بیت کوین، نسبت به افزایش قیمت بیت کوین اعتماد دارند و الگوی مثلث صعودی مهر تأییدی بر قریب‌الوقوع بودن این افزایش قیمت می‌زند.

جمع‌بندی دلایل رکوردزنی تازه بیت کوین

بیت کوین در روزهای اخیر به طور مداوم در تلاش برای شکستن مقاومت ۶۰ هزار دلاری بوده اما هر بار در انجام آن ناموفق بوده‌است. اما به نظر می‌رسد که این روند رو به تغییر باشد.

عوامل درون زنجیره‌ای مختلف چون توقف فروش نهنگ‌ها و ماینرها، کاهش فروش هولدرهای طولانی مدت بیت کوین، افزایش تقاضای سازمانی و همچنین در شرف شکست بودن مثلث صعودی هفتگی از افزایش قیمت احتمالی بیت کوین و ثبت رکورد جدید خبر می‌دهند.

منبع: cointelegraph