شاخص ترس و طمع چیست؟ با این شاخص، بازار رمزارزها را تحلیل کنید

شاخص ترس و طمع چیست؟ با این شاخص، بازار رمزارزها را تحلیل کنید

Ali Ebrahimi فروردین ۶, ۱۴۰۰
24 دقیقه زمان مطالعه
برای امتیاز به این نوشته کلیک کنید!
[کل: ۳ میانگین: ۴]

بازار ارزهای دیجیتال بازاری پرنوسان است. شاید همین پرنوسان بودن این بازار، باعث شده تا بسیاری به سرمایه‌گذاری در این حوزه تشویق شوند. اگر در اخبار رمزارزها چرخی زده باشید، حتماً با عبارت شاخص ترس و طمع رو به رو شده اید. اما شاخص ترس و طمع چیست؟

در این مقاله از «اکس نوین» تمامی اطلاعات مربوط به شاخص ترس و طمع را به شما عزیزان آموزش می‌دهیم.

شاخص ترس و طمع چیست؟

اگر بخواهیم به زبانی ساده بگوییم، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) ابزاری برای سنجش وضعیت بازار است. این شاخص فقط به بازار ارزهای دیجیتال اختصاص ندارد و در سایر بازارها از جمله بورس نیز استفاده می‌شود.

شاخص ترس و طمع اولین بار توسط CNN Money به منظور اندازه‌گیری دو احساس اصلی بازار در بازه‌های زمانی مختلف مورد استفاده قرار گرفت و در این مدت، فرمول کلی شاخص ترس و طمع، برای تعیین جهت‌گیری‌های سرمایه‌گذاران در بازار بورس بسیار مفید ظاهر شد.

بر اساس این شاخص، وضعیت روانی و ذهنیت گروهی از سرمایه‌گذاران می‌‌تواند به مقدار زیادی در سایر سرمایه‌گذاران ترس یا طمع ایجاد کند. فروش گسترده در مقیاسی بزرگ می‌تواند باعث ایجاد وحشت در میان سرمایه‌گذاران شود. علاوه بر این، رالی‌های قیمتی گسترده (مانند رالی اخیر بیت کوین) می‌تواند سرمایه‌گذاران را مجاب به سرمایه‌گذاری کند.

معامله‌گران در بازارهای مختلف، اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند و شروع به خرید سهام، رمزارز یا دارایی‌های دیگر می‌کنند. در طرف دیگر، زمانی که بازار نزولی می‌شود، به صورت غیرمنطقی دارایی خود را به فروش می‌رسانند.

برای آنالیز بازارهای مالی، دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارند اما برخی از معامله‌گران ترجیه می‌دهند از شیوه‌های دیگری استفاده کنند. یکی از این شیوه‌ها آنالیز احساسات بازار است که شاخص ترس و طمع آن را انجام می‌دهد.

این شاخص، گستره‌ای از ترس شدید تا حرص شدید را نمایش می‌دهد. ترس شدید نشانگر این است که سرمایه‌گذاران نگران هستند و می‌تواند فرصتی برای خرید باشد. در طرف دیگر، حرص شدید می‌تواند حاکی از اصلاح قیمت در آینده باشد.

شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال چگونه کار می کند؟

شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها با در نظر گرفتن فاکتورهای مختلفی کار می‌کند. بهتر است برای درک نحوه کار این شاخص در بازار ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال بازار را بررسی کنیم.

بر اساس صفحه رسمی شاخص ترس و طمع بیت کوین، در حال حاضر برای سنجش میزان احساسات بازار، اطلاعات از پنج منبع مختلف جمع‌آوری می‌شود. شایان ذکر است که در گذشته، این شاخص اطلاعات خود را از شش منبع متفاوت دریافت می‌کرده است.

نوسانات قیمت، یکی از فاکتورهای اصلی است که شاخص ترس و طمع بیت کوین از آن استفاده می‌کند و ۲۵ درصد بر روی این شاخص تأثیرگذار است.

برای تعیین این فاکتور، شاخص ترس و طمع، نوسانات فعلی بیت کوین را با مقادیر متوسط در دوره‌های یک ماهه و سه ماهه اندازه‌گیری می‌کند. معمولاً افزایش عجیب و غریب نوسانات نشانه وجود بازاری مملو از ترس است.

حجم یا ضرب آهنگ بازار، عامل دیگری است که بر این شاخص تأثیرگذار است و ۲۵ درصد از کل این شاخص را تشکیل می‎دهد. اندازه‌گیری‌ها با مقایسه روند فعلی بازار و حجم معاملات آن با میانگین ۳۰ روزه و ۹۰ روزه آنها انجام می‌شود. دقیقاً چیزی شبیه با نحوه اندازه‌گیری نوسانات.

۱۵ درصد از این شاخص را، سنجش احساسات پیرامون دارایی‌ها در شبکه‌های اجتماعی تشکیل می‌دهد. این شاخص از پردازش کننده‌های متون در شبکه‌های اجتماعی استفاده می‌کند. بدینصورت، می‌تواند به صورت گسترده تعداد افرادی که در مورد یک دارایی خاص (برای مثال بیت کوین) صحبت می‌کنند را اندازه‌گیری کند.

علاوه بر این، در مورد فاکتور سنجش رسانه‌های اجتماعی، این شاخص با استفاده از یک آنالیزور توییتر، هشتگ‌های مورد استفاده کاربران را ردیابی می‌کند. افزایش چشمگیر یک هشتگ می‌تواند به معنای افزایش علاقه مردم و سرمایه‌گذاران به آن دارایی تلقی شود.

ششمین فاکتوری که شاخص ترس و طمع بیت کوین از آن استفاده می‌کرد و فعلاً استفاده از آن را متوقف کرده است، در نظر گرفتن نظرسنجی‌های مختلف است. این فاکتور ۱۵ درصد از میزان سنجش این شاخص را تشکیل می‌داد.

در نظرسنجی‌ها می‌توان به صورت مستقیم نظر گروهی از مردم را مورد بررسی قرار داد. برای مثال می‌توان به صورت مستقیم نظر سرمایه‌گذاران بیت کوین مبنی بر آینده کوتاه مدت این رمزارز را بررسی کرد. با این حال، ماهیت نظرسنجی‌ها به گونه است که امکان دست‌کاری نتایج در آن وجود دارد. به همین دلیل، این شاخص دیگر از این فاکتور استفاده نمی‌کند.

علاوه بر این، میزان تسلط بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال ده درصد از این شاخص را تعیین می‌کند.

افزایش تسلط بیت کوین بر بازار، معمولاً به دنبال افزایش گسترده محبوبیت آن رخ می‌دهد. صرفاً ارز دیجیتال شماره یک بازار بودن برای تصمیم‌گیری آگاهانه کافی نیست، در عوض میزان تسلط بر کل بازار می‌تواند مفید واقع شود.

به عنوان مثال، کاهش تسلط بیت کوین می‌تواند به این معنی باشد که مردم به صورت گسترده‌ای حریص شده‌اند و در آلت‌کوین‌های پر‌ ریسک سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

علاوه بر این، ترندها و روندهای بازار، ده درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهند. ترندها(Trends) به معنای جمع‌آوری نتایج جستجوها از گوگل و درک آنهاست. اگر میزان جستجوی کلمه بیت کوین افزایش چشمگیری داشته باشد، می‌توان متوجه شد که ترند رو به افزایش است. در طرف دیگر، بعضی از عبارات در جستجوها حاکی از ترس کاربران است.

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چه مزایا و معایبی دارد؟

شاخص ترس و طمع همانند بسیاری از شاخص‌های دیگر، دارای مزایا و معایب است. بیایید با هم مزایا و معایب این شاخص در ارزهای دیجیتال را بررسی کنیم.

مزایای شاخص ترس و طمع

اگرچه ممکن است در ابتدا شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال عجیب و غریب به نظر برسد، اما در واقعا کاملاً منطقی است. از این گذشته، بیشتر سرمایه‌گذاری ها یا فروش‌ها عمدتاً تحت تأثیر حرص و طمع یا ترس قرار می‌گیرند.

یکی از اصلی ترین مزایای این شاخص در ارزهای دیجیتال یا به صورت کلی در تمامی بازارها، این است که درک یک بازار پیچیده را تا حدودی ممکن می‌کند. در واقع این شاخص، آنچه که تقریباً غیرقابل اندازه‌گیری است را نمایش می‌دهد.

آگاهی از وضعیت بازار رمزارزها، از جمله اینکه آیا بازار در وضعیت فروش بیش از حد یا خرید بیش از حد قرار دارد برای تریدرها ضروری است. علاوه بر این، به خاطر داشته باشید که این شاخص خیلی وقت است که در بازارهای مالی مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در بازار سایر دارایی‌ها مانند طلا، نقره یا حتی نفت نیز از شاخص‌های مشابهی استفاده می‌شود. به همین ترتیب می‌توان حتی همبستگی و ارتباط تنگاتنگ میان این بازارها و بازار ارزهای دیجیتال را اندازه‌گیری کرد که یک مزیت ارزشمند محسوب می‌شود.

معایب شاخص ترس و طمع

شايد مهمترين عيب اين شاخص اين باشد كه يك «حقيقت» واحد را نشان نمي‌دهد. درعوض، سعی می‌کند داده‌های موجود را در معیاری جمع کند که در یک زمان خاص منطقی باشد.

برای مثال ممکن است زمانی این شاخص، وجود ترس در بازار را نشان دهد اما آن زمان، زمان مناسبی برای خرید نباشد. به همین ترتیب، حریصانه بودن یک بازار نیز همیشه به معنای فروش سرمایه‌گذاران نیست.

در هنگام استفاده از شاخص ترس و طمع، باید این نکته را مد نظر قرار داد که این معیار، صرفاً اطلاعات موجود را در قالبی قابل فهم جمع‌آوری می‌کند.

شایان ذکر است که درک این شاخص برای برخی از افراد می تواند دشوار باشد.

از دیگر معایب این شاخص می‌توان به این موضوع اشاره کرد که همه انواع ترس‌ها یا حرص‌های بازار را مد نظر قرار نمی‌دهد. به عنوان مثال، ترس انواع مختلفی دارد. ترس از دست دادن که بیشتر به عنوان فومو (FOMO) شناخته می‌شود، در این شاخص در نظر گرفته نمی‌شود.

آنچه که گفته شد؛

به طور خلاصه، شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال ابزار مفیدی برای درک وضعیت این بازار است. در درجه اول، می‌توان از به وسیله این شاخص فهمید که بازار در وضعیت خرید یا فروش بیش از حد قرار دارد.

رفتار بسیاری از سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها بر اساس احساسات است. این شاخص احساسات پیرامون یک دارایی را جمع‌آوری و بررسی می‌کند و به صورت معیاری به کاربران نمایش می‌دهد.

ترس شدید در این شاخص نشانگر نگرانی سرمایه‌گذاران است. این موضوع می‌تواند به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود. در مقابل، زمانی که سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، می تواند انتظار اصلاح قیمت را داشت.

سرمایه‌گذاران و تریدرهای مختلف می‌توانند از شاخص ترس و طمع در کنار سایر ابزارها و روش‌های تجزیه و تحلیل بازار استفاده کنند تا به درک عمیق‌تری برسند.