توکن حاکمیتی چیست؟ در سرنوشت پروژه‌های دیفای دخیل باشید!

توکن حاکمیتی چیست؟ در سرنوشت پروژه‌های دیفای دخیل باشید!

Ali Ebrahimi مرداد ۳۱, ۱۴۰۰
29 دقیقه زمان مطالعه

بدون شک تا به حال هنگام مطالعه اخبار یا مقالات مرتبط با اصطلاح «توکن حاکمیتی» برخورده‌اید. اما توکن حاکمیتی چیست؟ مزیت خرید و فروش اینگونه توکن ها چیست و چرا در چند ماه اخیر این‌قدر پرسود بوده‌اند؟

در این مقاله از «اکس نوین» ما به بررسی توکن های حاکمیتی و دلیل اهمیت این دسته از رمزارزها خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید!

توکن حاکمیتی چیست؟

توکن های حاکمیتی (Governance tokens)، ارزهای دیجیتالی هستند که به کاربران قدرت رأی‌دهی در یک پروژه مبتنی بر بلاک چین را اعطا می‌کنند. بیشتر توکن های حاکمیتی در بستر دیفای هستند، چراکه پروژه‌های دیفای برای غیرمتمرکز بودن نیاز به توزیع قدرت و حقوق بین کاربران دارند.

در چند ماه گذشته و در جریان بازار صعودی اخیر، قیمت توکن های حاکمیتی و ارزش بازار آنها سر به فلک کشیده‌است. سوددهی برخی از این توکن ها به حدی بالا بوده که در عرض چند روز هزاران درصد سود را به جیب هولدرهای خود رسانده‌اند.

چنین روندی نشان می‌دهد که ویژگی‌هایی چون تمرکززدایی واقعاً اهمیت داشته و علاقه زیادی به مشارکت در توسعه پروژه‌های بلاک چینی وجود دارد. اگرچه بسیاری از مشارکت در تصمیم‌های سیاسی در زندگی حقیقی طفره می‌روند، به نظر می‌رسد افراد جامعه ارزهای دیجیتال، علاقه زیادی به تعیین سرنوشت پروژه‌های موردعلاقه خود در فضای ارزهای دیجیتال داشته باشند. از این گذشته، این افراد مستقیماً از انتخاب‌های خود سود خواهند برد.

توکن های حاکمیتی این قدرت را به هولدرهای خود می‌دهند تا در جهتی که پروژه‌ها حرکت می‌کنند، تأثیر بگذارند. کاربران می‌توانند با استفاده از این توکن ها و رأی‌دهی بر مواردی چون رابط کاربری یک پروژه، نحوه توزیع کارمزدهای صرافی‌های غیرمتمرکز، نحوه توزیع منابع مالی توسعه‌ای و … تأثیر مستقیمی داشته‌باشند.

بسیاری از توکن های موجود در حوزه دیفای، توکن حاکمیتی محسوب می‌شوند. اما تنها ویژگی پشت پرده توکن های حاکمیتی پیدا کردن حق رأی در یک پروژه بلاک چینی نیست. کاربران می‌توانند توکن های حاکمیتی خود را سپرده‌گذاری کنند، وام بگیرند یا از طریق کشت سود (ییلد فارمینگ) درآمد کسب کنند.

چرا توکن های حاکمیتی اهمیت دارند؟

هیچ کس در اکوسیستمی چون دیفای احساس کم‌اهمیت بودن نمی‌کند. توسعه‌دهندگان پروژه‌های دیفای برای توسعه کارشان کار ساده‌ای دارند چرا که می‌توانند با تعامل با جامعه مشکلات پروژه را دریابند و برای تغییر نکات منفی پروژه اقدام نمایند.

ویژگی حاکمیت در پروژه‌های بلاک چینی به کاربران این امکان را می‌دهد تا فعالانه در قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) تغییر ایجاد کنند. در صورتی که گروهی ناشناس به پروژه حمله کند و از طریق باگ‌های احتمالی سرمایه کاربران را به سرقت ببرند یا هرگونه فعالیت مخرب دیگری انجام دهند، کاربران می‌توانند با حق رأی خود آشفتگی پیش‌آمده را برطرف سازند و پس از رسیدن تعداد رأی نظر نهایی به حدنصاب، توسعه‌دهندگان تغییرات لازم را اعمال خواهند کرد.

اما دلیل اهمیت توکن های حاکمیتی چیست؟

توکن حاکمیتی در حقیقت ابزاری برای اعمال حداکثر مقدار تمرکززدایی است. در پروژه‌های دیفای ماینرها برای تصمیم‌گیری وجود ندارند و فرایند تصمیم‌گیری تنها به کسانی محدود می‌شود که به طور واقعی در آن پروژه سرمایه‌گذاری کرده‌اند. هولدرهای توکن های حاکمیتی را می‌توان مانند سهامداران یک شرکت در نظر گرفت که از مزایای موفقیت یک کسب‌وکار بهره می‌برند. در این شرکت‌ها در صورتی می‌توانند موفق شوند که مشارکت‌کنندگان با حمایت‌های مالی خود کل پروژه را به جلو سوق دهند.

ممکن است در حال حاضر تصور کنید که توکن های حاکمیتی هیچ منفعتی ندارند و تنها یک مد زودگذر هستند. حتی ممکن است این تصور را داشته باشید که ارزش این رمزارزها کاملاً سوداگرانه است و از آنها برای هیچ نظرخواهی در بستر یک پروژه استفاده نمی‌شود. اما این خلاف واقعیت است.

با یک سرچ ساده در انجمن‌های مربوط به پروژه‌های ارزهای دیجیتال، جایی که توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران در رابطه با به‌روزرسانی‌های آینده و مشکلات پروژه‌ها صحبت می‌کنند می‌توان متوجه شد که تیم توسعه آنقدر نگران آینده پروژه خود هست که وقت خود را صرف یافتن بهترین روش ممکن برای حل مشکلات کند.

محبوبیت توکن های حاکمیتی

در چند ماه گذشته شاهد رشد بیش‌ازحد توکن های حاکمیتی و فضای ییلد فارمینگ بوده‌ایم. توکن های حاکمیتی و فرایند کشت سود باعث شده تا بار دیگر، اهمیت ساختارهای تشویقی در پروژه‌های دیفای بر سر زبان‌ها بیفتد. می‌توان گفت که این اتفاق پس از معرفی توکن COMP پلتفرم کامپاند رخ داده است.

شور و اشتیاق برای توکن COMP به حدی بود که در مدت‌زمان کوتاهی، قیمت ۸۰ دلاری آن ۴۰۰ درصد افزایش یافت و به ۳۰۰ دلار رسید! با این افزایش قیمت، سیل سرمایه‌ها به پروتکل کامپاند روانه شد و ظرف یک هفته ارزش کل قفل‌شده در آن از صد میلیون دلار به ۱.۷ میلیارد دلار رسید.

دومین محصولی که آوازه توکن های حاکمیتی و فضای ییلد فارمینگ را به گوش جامعه ارزهای دیجیتال رساند پروژه بالانسر بود. توکن BAL نیز پس از عرضه رشد خوبی کرد و سود خوبی به کاربران رساند.

دو دلیل قوی برای محبوبیت ناگهانی توکن های حاکمیتی وجود دارد. اولین دلیل این است که پروژه‌های دیفایی که با توکن های حاکمیتی ارائه شده‌اند، مسیری مطمئن را برای به دست آوردن بازدهی نشان داده‌اند. دومین دلیل این است که پروژه‌های از این قبیل، بازدهی بالاتری را از طریق سود یا کارمزد به کاربران ارائه می‌دهند. بنابراین هولدرهای توکن های حاکمیتی معتقدند شانس بسیاری برای افزایش پذیرش پروژه‌های دیفای وجود دارد. ازاین‌رو سرمایه‌گذاران پروژه‌های دیفایی که توکن های حاکمیتی ارائه می‌دهند را دنبال می‌کنند.

آمار دروغ نمی‌گویند. بر اساس اعداد و ارقام، سرمایه‌گذارانی که در توکن های حاکمیتی سرمایه‌گذاری کرده‌اند سود بسیاری زیادی از سرمایه‌گذاری‌های خود به دست آورده‌اند.

چگونه توکن های حاکمیتی ارزش پیدا می‌کنند؟

توکن حاکمیتی چیست

توکن های حاکمیتی در طول یک سال اخیر افزایش قیمت چشمگیری داشته‌اند. برای مثال، ارزش بازار توکن UNI در زمان نگارش این مقاله ۱۳ میلیارد دلار است و در جایگاه دهم بازار رمزارزها جای گرفته‌است.

اما ارزش توکن های حاکمیتی از کجا آمده است؟ چه چیزی باعث می‌شود این توکن ها ارزشمند شوند؟

بخشی از پاسخ در تعامل بین استخراج نقدینگی، وام‌دهی و سپرده‌گذاری است.

 اجازه دهید مثالی بزنیم:

پروتکل کامپاند در زمینه توکن های حاکمیتی پیشگام محسوب می‌شود. این پروتکل، به کاربران با استفاده از توکن حاکمیتی COMP پاداش می‌دهد و با این کار آنها را به وام گرفتن تشویق می‌کند. مشوق‌های کامپاند باعث ایجاد تقاضا برای توکن COMP شده و این موضوع به نوبه خود قیمت را افزایش می‌دهد.

البته گمانه‌زنی‌های سنتی نیز در این رابطه وجود دارد. مانند بسیاری از بازارهای مالی سنتی، در فضای ارزهای دیجیتال، علاقه به توکن های حاکمیتی می‌تواند ناشی از امید به پیشرفت پروتکل‌ها و پروژه‌های پشت پرده این توکن ها باشد.

اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای در حال حاضر یکی از محبوب‌ترین فضاها در دنیای ارزهای دیجیتال است و بسیاری از کاربران مشتاق‌اند تا در این پروژه‌ها نقش داشته باشند و با پیشرفت آنها سود به دست آورند.

مزایا و معایب توکن های حاکمیتی

واضح است که توکن های حاکمیتی، ابزارهایی سودمند هستند. اما معایبی نیز دارند. بیایید تا مزایا و معایب آنها را بررسی کنیم.

مزایای توکن های حاکمیتی

  • تمرکززدایی: تنها راهی که توسعه‌دهندگان می‌توانند De (ابتدای Decentralization و به معنای تمرکززدایی) اول DeFi (دیفای) را بر سر این فناوری قرار دهند توکن های حاکمیتی است. تمرکززدایی اصلی‌ترین آرمان بلاک چین و دارایی‌های دیجیتال است. بدون توکن های حاکمیتی، پروژه ها ارزهای دیجیتال تنها قراردادهای هوشمندی هستند که کاربران کنترلی بر آنها ندارند و تمرکززدایی محقق نخواهد شد.
  • فرصت‌های همکاری: استفاده از توکن های حاکمیتی دروازه بحث را برای همکاری‌های بیشتر باز می‌کند. زمانی که کاربران به‌طور مستقیم با توسعه‌دهندگان پروژه‌ها در رابطه با موضوعاتی که با آنها روبه‌رو هستند صحبت می‌کنند، انگیزه آنها برای همکاری با سایر اعضای جامعه و تصمیم‌گیری از طریق تعامل با سایرین بیشتر خواهد شد. وجود توکن های حاکمیتی و حق نظر دادن باعث شده تا انجمن‌های حاکمیتی به دومین انجمن برتر جامعه ارزهای دیجیتال در توییتر تبدیل شود.
  • توسعه کارآمد: توسعه‌دهندگان می‌توانند با استفاده از نظر کاربران به شکلی کارآمد پروژه خود را توسعه دهند و تغییراتی که از نظر جامعه ضروری است را اعمال نمایند.

معایب توکن های حاکمیتی

  • خودخواهی: داشتن حق رأی به این معنی نیست که بهترین نتیجه ممکن منجر خواهد شد. به بیان ساده، همیشه کاربران خودخواهی وجود خواهند داشت که به تصمیماتی که فقط به نفع خودشان است رأی می‌دهند.
  • عدم پاسخگویی: با توجه به خودخواهی کاربران، هیچ‌گاه پاسخگویی واقعی در مدل‌های حاکمیتی وجود نخواهد داشت. درصورتی‌که تصمیمی اشتباه پیش برود، جامعه همواره یک گروه فرضی نامرئی را سرزنش خواهند کرد. کاربران همواره اکثریت را سرزنش می‌کنند و کسی خود را جزو اکثریت محسوب نمی‌کند.
  • نهنگ‌ها: تقریباً هر پروتکل حاکمیتی دارای یک نهنگ است که بخش عظیمی از توکن ها را انباشت کرده است. سرمایه‌گذاران همواره از این که نهنگ‌ها با توجه به‌حق رأی بالای خود خودخواهانه تصمیم بگیرند هراس دارند و این موضوع کابوسی برای دموکراسی بلاک چین محسوب می‌شود.

جمع‌بندی

در این مقاله سعی بر این بود تا به سؤال «توکن حاکمیتی چیست» پاسخی جامع ارائه دهیم. توکن های حاکمیتی ابزاری برای تحقق آرمان تمرکززدایی هستند. این دسته از توکن ها امروز نقطه مرکزی اکثر پروژه‌های دیفای هستند و بدون آنها توسعه‌دهندگان نمی‌توانند پروژه خود را غیرمتمرکز بدانند.

همچون آگورا در یونان باستان، مدل‌های حاکمیتی نقطه اصلی برای بیان اندیشه‌ها و بحث‌های سیاسی هستند. انجمن‌های ارزهای دیجیتال همواره مملو از افراد جدید و ایده‌هایی است که به دنبال بهبود پروژه و افزایش ارزش آن هستند.

کاربران با استفاده از توکن های حاکمیتی در پروژه آن توکن حق رأی به دست می‌آورند و می‌توانند در سرنوشت آن دخیل باشند. با این حال، مکانیسم توکن های حاکمیتی چندان هم خالی از اشکال نیست. کاربران مخرب همچنان می‌توانند با انباشت حجم زیادی از توکن ها، فعالیت‌هایی شبیه به حملات ۵۱ درصدی انجام دهند. یک نهنگ می‌تواند با قدرت مالی کافی، کل پروژه را مختل کرده و با تصمیمات خودسرانه خود، آینده یک پروژه را با هاله‌ای از ابهام روبه‌رو کند.

توکن های حاکمیتی به پروژه‌های دیفای در دستیابی به پتانسیل واقعی خود کمک می‌کنند و دنیای کریپتو را به سمت غیرمتمرکزسازی سوق می‌دهند.

در کنار کاربرد این توکن ها، بایستی توجه داشت که در ۶ ماه اخیر، بسیاری از توکن های حاکمیتی رشدی چند هزار درصدی داشته‌اند. بنابراین، انتخاب توکن های حاکمیتی برای سرمایه‌گذاری می‌تواند تصمیمی پول‌ساز برای شما باشد.

سوالات متداول

توکن حاکمیتی چیست؟

توکن های حاکمیتی (Governance tokens)، ارزهای دیجیتالی هستند که به کاربران قدرت رأی‌دهی در یک پروژه مبتنی بر بلاک چین را اعطا می‌کنند.

مزیت توکن حاکمیتی چیست؟

از مزایای توکن های حاکمیتی می توان به تمرکز زدایی، فرصت های همکاری و توسعه کارآمد اشاره کرد.

آیا توکن های حاکمیتی برای سرمایه گذاری گزینه مناسبی هستند؟

بله! به شرط اینکه پروژه آن توکن فاندهای خوبی ارائه دهد و برای رسیدن به آن تلاش کند.

منبع: Shrimpy Academy